2010 年3 月26 日,汉庭连锁酒店做为国内首家多品牌经济型酒店成功登陆纳斯达克全球市场,发行价为 12.25 美元,上市首日收于 13.92 美元,较发行价上涨13.63%,此次IPO 共计募集资金约1.27 亿美元。汉庭是继如家、7 天之后,第三家登陆美国股市的经济型连锁酒店集团。
汉庭本次上市共发行900 万股存托凭证,承销商享有135 万股的超额配售选择权。上市主承销商由高盛和摩根士丹利担任。
上市后,创始人季琦及其家族共持有汉庭60.2%的股权。
公司历史和架构:
2003 年 12 月,季琦名下离岸公司力山控股在英属维尔京群岛注册成立,以其到岸公司上海汉庭酒店管理公司开始经营中等规模酒店,并于2005 年开展商业地产开发和管理业务。2006 年 8 月,苏州汉庭通过换股注入上海汉庭。
2007 年1 月汉庭上市公司壳公司China Lodging 在开曼群岛注册成立,同时成立China Lodging 香港公司。
2007 年2 月,力山控股和其子公司苏州地产实现剥离。
2007 年2 月,汉庭发行A 类优先股4400 万股给其联合创始人季琦、John Jiong Wu、Tongtong Zhao,注入汉庭星空、上海汉庭、和Yiju (Shanghai) Hotel Management 资产。A 类优先股股东可以任命一名董事会成员。一股 A 类优先股在上市后自动兑换成一股普通股。
2007 年3 月,汉庭向IDG 发行总额为 400 万美元的可转换本票,6 月转换为B 类优先股。
2007 年6 月,汉庭以每股1.27551 美元的价格向创始人季琦名下Winner Crown 发行784 万股普通股。
2007 年6 月,汉庭发行470.4 万股认股权证,季琦名下Winner Crown可以每股1.27551 美元的价格行权。
2007 年 6 月,B 类优先股的私募中,汉庭向成为基金、鼎晖、保银资本、北极光创投和 IDG 发行了约 3200 万 B 类可转换可赎回优先股,价值4100 万美元,每股为 1.27551 美元。此时,IDG 将之前的可转换本票转为372.9 万B 类优先股。
2007 年下半年,汉庭向7 名自然人发行223 万股普通股。
2007 年12 月,Winner Crown 行权购入470.4 万股B 类可转换可赎回优
先股。
2007 年12 月,汉庭向成为基金、鼎晖、保银资本、北极光创投和IDG发行1300 万B 类优先股,价格为1.53 美元,执行时间相同。这1300 万优先股中,其中1100 万在2007 年12 月行权;220 万B 类优先股于2008 年6 月行权;面向成为基金发行的 480 万B 类优先股的期权,最后转移给北极光创投和吴炯,于 2008 年 6 月行权;向鼎晖发行的 480 万股,最后鼎晖放弃行权。除此之外,还有一拨 310 万股 B 类优先股,价格为 1.27551美元,向成为基金、鼎晖、IDG 发行, 均在2007 年12 月执行。
2008 年2 月,汉庭以每股1.5306 美元的价格发行1176 万股B 类优先股给其联合创始人季琦、John Jiong Wu、Tongtong Zhao。
2008 年3 月,汉庭以每股1.5306 美元的价格发行1176 万股B 类优先股给创始人季琦名下Winner Crown。
2008 年5 月,汉庭以每股1.5306 美元的价格发行130.6 万股B 类优先股给Winner Crown,再以同样价格和股数发行给John Jiong Wu 用于债转股的操作。
B 类优先股股东可以任命 2 名董事会成员,一股优先股兑换一股普通股,上市后自动兑换。
2009 年5 月和8 月,汉庭以每股1.804 美元的价格发行276.6 万股普通股给Winner Crown,以及其他机构和个人337.5 万股普通股。
2009 年8 月,汉庭CFO 以每股0.75 元价格购入73.5 万股普通股。
2010 年1 月,Everlasting Investment 以1.54 美元每股的行权价格购入汉庭150 万股普通股期权,并于2 月行权。
2010 年3 月,携程同意以IPO 的价格购买汉庭的风险投资股东成为基金、鼎辉投资、IDG、北极光创投、和保银资本共计约1165 万股权。
2010 年3 月,汉庭的高管和员工在行权价格0.5 至1.53 美元每股之间行使约771 万股普通股。
按照这些数据计算,其实进入汉庭的 VC、PE 资本不会超过 7000 万美元,而相反,季琦通过多次输入资金,季琦和其家人一直保持最大的股东和受益者的地位。
公司概况:
汉庭旗下酒店的客房总数在2008 年猛增160%,2009 年继续增长35%。截至去年年底,汉庭酒店集团共拥有28360 间客房,其中多数位于中国东部的大城市。2009 年的入住率高达 94%,较此前两年介于 85-90%的水平有所提升。