早前苹果公司因避税问题，其行政总裁库克被传召出席美国国会的听证会时遭议员围攻。可是议员们也没奈何，因苹果公司只是避税而非逃税，并没有触犯任何法律。施先生还提到参议员的调查报告，好奇之下找来看看，内文一共有40页，如果计入附件的话，报告长达142页之多。

美国税法以繁复和严谨著称，究竟苹果公司用了什么方法来避税？相信很多朋友跟我一样很有兴趣知道，加上根据《纽约时报》报道，苹果公司早年已聘用不少会计和税务专才，为公司设计出有效避税的营运模式。坦白讲，如果不是参议员这份报告，要窥探个中究竟谈何容易。因此将整份报告从头到尾硬啃了几遍，从中学到不少东西。

据苹果公司向美国证监会提交的2012年年报，去年预提税款开支是140.3亿(美元，下同)。看看明细，当中以美国联邦税款占最多，共有122.58亿元，是预提金额的87.4%；美国州政府和海外的税款，则分别只有10.59亿元(或7.5%)和7.13亿元(或5.1%)。由于该年的税前溢利是557.63亿元，将预提税款开支与之相除，得出来的25.2%，就是苹果公司的实际税率(Effective tax rate)，较美国联邦税率(即35%)低了9.8个百分点。

为什么那么低？究其原因，主要是苹果公司有相当大部分的税前溢利是来自海外，相关盈利虽然要缴纳美国税，但却归类为“递延”，即是在未来才会支付。据年报显示，于去年涉及海外的税前溢利是368亿元，占总额的66%。其余的34%或189.63亿元则来自美国本土。有趣的是，若将海外税项开支除以海外税前溢利，其实际税率只有1.9%，以相同方法计算，美国本土税前溢利，其实际税率却是70.2%。换句话说，苹果公司从海外赚到的溢利，需要缴税的部分少于2%，反观美国本土的溢利，却超过七成要纳税。

去年的140.3亿元预提税款开支并不是实际税项开支，因会计准则规定，未来需要支付的税款，不论最后是否真的缴纳，也要在该年一并计入。所以在税项开支内，还有“即期”和“递延”之分。若只计算即期税款的话，金额只有96.25亿元，只占预提税款的68.6%。

参议员调查报告也看到这点，他们将苹果公司向税局上报的金额，与年报所载的数值比较，结果发现，由2009年至2011年的3个年度，年报的数值较上报金额高出合共44亿元。虽则如此，但苹果公司并没有违法，差异之所以存在，相信与海外盈利有关。按照目前的美国税法，企业的税款是按全球盈利来计算。可是倘企业不把海外赚到的盈利调回美国，在某些情况下，相关税款可以暂时不用缴纳，直至资金调回美国为止。这就是苹果其中一项避税方法。

或许你会说，这些海外盈利早晚也要调回来，到时也不是要交税吗？可是，聪明的苹果公司当然不会不知道，那么他们如何解决？有没有留意到，苹果公司为了向股东派发股息，因此于2013年4月底发行总值170亿元的债券吗？有没有想过为何要发债？他们缺乏资金吗？当然不是，截至2013年3月30日，公司手头现金有120.53亿元，短期证券投资有270.84亿元，长期证券投资更加高达1,055.5亿元，金额合共是1,450亿元，苹果公司何愁缺钱？

其实他们已明言，发债是为避免将海外资金调回美国，因而缴纳巨额税款。因此，只要将资金永远放在海外，苹果公司也永远不用缴纳相关税款，据参议员调查报告，截至2013年3月30日，苹果公司存放于海外的资金有1,020亿元，若全数调回美国，粗略以35%联邦税率来估计，税款可以高达357亿元，苹果公司的避税成效有目共睹。