ODI并购境外企业流程（境外借壳上市流程）
目前，越来越多国内企业期望通过境外借壳上市，快速进入国际资本市场。而这一过程中，ODI（对外直接投资）并购境外企业是关键环节。其流程严谨且复杂，对企业实现国际化战略意义重大。
筹备阶段，企业要明确自身战略目标，是为拓展海外市场、获取先进技术，还是寻求品牌国际化。基于此，展开全面的市场调研，精准筛选符合战略需求的境外壳公司。这要求对壳公司的财务状况、经营情况、法律合规性、市场声誉等进行细致的尽职调查，评估潜在风险与收益。同时，组建专业团队，涵盖财务顾问、律师、会计师等，为并购提供专业支持。
确定目标壳公司后，进入并购谈判签约阶段。企业与壳公司股东就并购价格、交易方式、支付条款、股权结构、业绩承诺等核心条款展开谈判。价格确定需综合考虑壳公司估值、市场行情、自身资金实力等因素。谈判达成一致后，签订具有法律效力的并购协议，明确双方权利义务。
随后是ODI备案审批环节。企业需向国内发改委提交项目申请报告、可行性研究报告、投资主体情况说明、资金来源证明等材料，申请项目备案或核准。发改委审核项目是否符合国家产业政策、境外投资政策及潜在风险等。同时，向商务部提交《境外投资备案表》、企业营业执照复印件、并购协议等材料，申请境外投资备案。商务部审核通过后颁发《企业境外投资证书》。此外，涉及外汇资金汇出，还需向国家外汇管理局办理外汇登记手续，获批后才可进行资金跨境转移。
完成审批，进入并购整合阶段。整合包括业务、财务、人员、文化等多方面。业务上，优化资源配置，协同产业链；财务上，统一财务制度与流程；人员上，合理安排岗位，稳定团队；文化上，促进文化融合，减少冲突。
筹备阶段，企业要明确自身战略目标，是为拓展海外市场、获取先进技术，还是寻求品牌国际化。基于此，展开全面的市场调研，精准筛选符合战略需求的境外壳公司。这要求对壳公司的财务状况、经营情况、法律合规性、市场声誉等进行细致的尽职调查，评估潜在风险与收益。同时，组建专业团队，涵盖财务顾问、律师、会计师等，为并购提供专业支持。
确定目标壳公司后，进入并购谈判签约阶段。企业与壳公司股东就并购价格、交易方式、支付条款、股权结构、业绩承诺等核心条款展开谈判。价格确定需综合考虑壳公司估值、市场行情、自身资金实力等因素。谈判达成一致后，签订具有法律效力的并购协议，明确双方权利义务。
随后是ODI备案审批环节。企业需向国内发改委提交项目申请报告、可行性研究报告、投资主体情况说明、资金来源证明等材料，申请项目备案或核准。发改委审核项目是否符合国家产业政策、境外投资政策及潜在风险等。同时，向商务部提交《境外投资备案表》、企业营业执照复印件、并购协议等材料，申请境外投资备案。商务部审核通过后颁发《企业境外投资证书》。此外，涉及外汇资金汇出，还需向国家外汇管理局办理外汇登记手续，获批后才可进行资金跨境转移。
完成审批，进入并购整合阶段。整合包括业务、财务、人员、文化等多方面。业务上，优化资源配置，协同产业链；财务上，统一财务制度与流程；人员上，合理安排岗位，稳定团队；文化上，促进文化融合，减少冲突。
