什么是注册投资顾问（RIA）？
注册投资顾问是在美国证券交易委员会（SEC）或州证券监管机构注册的投资公司。 RIA 公司须遵守旨在保护投资者和更广泛金融体系健康的规则和要求。
注册投资顾问做什么的？
注册投资顾问代表客户工作，帮助他们管理投资。就实际内容而言，顾问的职责和责任可以包括以下内容：
讨论客户目标并将这些对话用作选择投资选项的框架。
评估客户组合，看看它们与客户目标的契合程度。
及时了解可能影响客户投资组合的最新经济趋势。
与客户会面讨论他们的投资组合并制定管理策略。
分析客户的税务状况，找到他们可以节省开支的领域。

如何获得RIA许可？
第1步：参加系列65考试
Series 65 考试是一项多项选择题测试，旨在衡量您的金融知识。测试涵盖的一些领域包括联邦证券法和投资建议。金融业监管局 (FINRA) 负责管理该测试。 FINRA 负责监督许多证券许可证的颁发。

第2步：考虑获得认证
通过Series 65考试的投资顾问无需持有额外的专业资格。但是，您可以考虑获得一项或多项证书来增强您的知识和专业知识，以便吸引更多客户。
您可能追求的一些称号包括：
注册财务规划师™ (CFP)
特许投资分析师（CFA）
特许财务顾问 (ChFC)
特许投资顾问（CIC）
每个称号都有其自己的要求，您需要满足这些要求才能获得资格。持有某些资格可以让您免除Series 65考试，这是在某些州注册的先决条件。

第 3 步：评估在哪里注册
投资顾问必须在美国证券交易委员会或其国家证券机构注册。您的资产管理规模和其他因素将决定您必须向哪个实体注册。以下情况需要进行SEC 注册：
投资顾问的资产管理规模达到或超过1.1 亿美元
投资顾问的资产管理规模达到或超过2500万美元，其主要办事处和营业地点位于免注册的州，或要求注册但投资顾问无需接受审查的州（目前仅适用于新投资顾问）约克）
当投资顾问为注册投资公司或业务开发公司提供建议时
如果顾问是外国投资顾问，且其管理的私募基金中有15名或以上美国客户或投资者，资产管理规模总计达2500万美元或以上
如果顾问根据规则或命令获准在SEC注册
该投资顾问的资产管理规模低于100美元，但在15个或更多州开展业务
资金在9000万至 1.1 亿美元之间的投资顾问通常可以选择在SEC注册和州级注册之间进行选择。

第4步：提交ADV表格
要在SEC或州证券委员会注册，您必须首先在投资顾问注册存管处 (IARD) 创建一个在线账户。这样做可以让您提交ADV 表格，这是您的注册文件。
该表格有两个部分。第一部分包括有关您的业务结构和所有权、您拥有的客户数量、您的员工、隶属关系、业务实践以及您是否受到任何纪律处分的问题。
ADV 表格的第二部分是您的披露信息。这是一份书面文件，您在其中描述您提供的服务类型、您的报酬方式、您的专业背景以及可能存在的任何利益冲突。此披露必须提供给正在考虑使用您的服务的客户和潜在客户。

第5步：完成注册
一旦SEC或州证券委员会收到您的ADV表格，就会对其进行审查。可能会要求您提供其他信息，或者可能会要求您解释或澄清您所提供的答案。您还需要创建一份概述您的合规计划的书面文件，其中详细解释了您的操作程序。

假设您的注册获得批准，您将能够开始与客户合作。您需要每年更新您的ADV表格，以反映您业务的任何变化，包括您合作的客户数量或您管理的总资产。
如果您在州证券委员会注册，您可能需要缴纳保证金。当投资顾问无法满足最低净值准则时，通常需要提供保证金。