设立离岸信托公司架构 究竟隐藏了多少财富?
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近年，跨国企业与个人纷纷热衷在避税天堂设立离岸信托公司架构，主要基于两大因素，一是避税天堂相对宽松的金融监管环境，为跨国企业与个人隐藏利润资产进行财富传承或资产配置提供了操作便利；二是避税天堂免征资本利得税、遗产税、企业所得税，令大量企业个人找到避税的空间。如今，不少国家需要追回这些税收损失，从而拥有更充足财力采取财政刺激措施促进经济发展。 国际国币基金组织（IMF）总裁拉加德在G20杭州峰会期间表示，全球经济增长长期过于低速，G20成员一致认为需要更多更广泛的经济增长，而经济增长不仅仅是停留在对结构性改革的考虑上，还需要执行，需要针对国际税务与避税行为采取更多的行动。 这意味着G20成员可能会采取联合行动，加大对税基侵蚀与利润转移（BEPS）等国际避税行为的监管力度，此举将对离岸信托或离岸公司业务构成新的巨大冲击。 监管离岸机构成共识 美国联邦政府会计总署（GAO）此前发布的一项调研报告显示，在美国最大的100家上市公司中，有83家通过在开曼群岛、百慕大群岛或英属维尔京群岛等避税天堂设立离岸公司架构转移隐藏利润财富，达到避税目的。 负责撰写这份报告的美国参议员卡尔·莱文（Carl Levin）预计，此举每年给美国税收带来约1000亿美元的损失。 “若这些税收被追回，美国财政部将有更充足资金推动财政刺激措施，促进经济增长。”他认为。为此，他多次督促美国参议院常务调查委员会介入对美国上市企业通过离岸信托（公司）进行避税的调查。 欧洲众多大型跨国企业同样借助离岸信托公司架构转移数千亿美元的收入利润，令欧盟面临日益沉重的税收流失压力。 一位知情人士透露，在G20杭州峰会举行期间，G20各国围绕全球税收发展动向、深化国际税收合作、加强税收能力建设、合理运用税收政策工具、构建国际税收新秩序等话题开展深入沟通，一面增加国际税收合作，包括消除税收歧视、减少国际间双重征税等问题，推动国际贸易与投资合作以促进经济增长，一面则加强对税收领域战略性、宏观性、机制性问题的研究，继续推动利润转移监管和税收情报交换的落实工作，打击不合规的国际避税行为。 “显然，离岸机构已经被纳入监管的风口浪尖。毕竟，不少国家需要追回这些税收损失，从而拥有更充足财力采取财政刺激措施促进经济发展。”这位知情人士表示。 苹果是“避税大户” 所谓离岸信托公司架构，主要是指非当地投资者在离岸法域，依照当地离岸公司法成立的，仅能在离岸区以外区域进行营业活动的公司。世界主要的离岸公司注册地包括BVI（英属维尔京群岛）、 Cayman Islands （开曼群岛）、毛里求斯、泽西岛等，它们也被称为“避税天堂”。 近年，跨国企业与个人纷纷热衷在避税天堂设立离岸信托公司架构，主要基于两大因素，一是避税天堂相对宽松的金融监管环境，为跨国企业与个人隐藏利润资产进行财富传承或资产配置提供了操作便利；二是避税天堂免征资本利得税、遗产税、企业所得税，令大量企业个人找到避税的空间。 令市场惊讶的是，苹果公司竟然通过在爱尔兰设立离岸公司，成功避税约300亿美元。 具体而言，2009年-2013年期间，苹果公司通过在爱尔兰注册两家离岸公司——苹果销售国际（ASI）与苹果运营国际（AOI），将欧洲、中东地区、非洲、印度、亚太地区的业务收入（约占苹果总销售收入的60%）纷纷转入这两家离岸公司账户，利用爱尔兰的低税率环境降低自身缴税额度。 一位税务专家分析称，苹果公司设立离岸公司能取得如此大的避税效果，主要原因是抓住了美国与爱尔兰的税收政策盲点——按照爱尔兰税收政策规定，谁实际控制公司谁需要缴税，跨境企业的子公司则不需向爱尔兰当局缴税；美国税收政策则规定，只有公司地址在美国的企业才需要缴税。这意味着，苹果公司通过在爱尔兰设立离岸子公司归集销售收入与利润，均无需向爱尔兰与美国当局缴纳税收。 “苹果的做法，很快被众多欧美大型跨国企业效仿。”他表示，相比美国约35%的企业所得税率，开曼群岛等避税天堂基本免征所得税，驱使这些企业都在避税天堂设立离岸信托公司架构，转移大量收入与利润。不少富豪也看到其中的甜头，将巨额财富通过这些离岸信托公司架构隐藏起来，规避个人所得税。 他坦言，此举看似高明，却令不少国家税收流失压力骤增，势必激发相关部门对此从严监管。 “G20成员决定采取财政、货币、结构性改革等措施促进全球经济增长，首先要解决的是如何扩充各国财政收入，这令打击国际避税行为箭在弦上。”上述知情人士直言。 在他看来，各国要采取联合行动遏制跨国企业与个人利用离岸信托公司架构避税现象，绝非易事。毕竟，离岸信托公司架构相当复杂隐秘，各国监管部门未必能全面掌握企业与个人转移利润财富的具体动向。 有了解离岸架构的业内人士指出，通常企业先在开曼群岛等避税天堂设立离岸信托公司，再将企业无形资产所有权转移到这些公司，由后者向全球业务分支机购取特许权使用费，不断转移收入利润达到避税目的。但是，这种做法只要不存在贸易定价争议，很难认定其存在利润转移或税基侵蚀行为，这需要各国重新协商新的国际贸易与税收管理准则，遏制看似“合理合规”的利润转移隐藏行为。 据离岸快车小编了解到，即便不少国家已经采取行动，也遇到不少执行难题。2004年，美国为了引导3000亿美元美国企业离岸资金回流境内进行投资，曾推出一项税收假期政策——企业将离岸资金回流境内，只需缴纳一次性的5.25%税率（而不是35%企业所得税）。但这项措施效果不佳，约90%的离岸资金没有回流境内，反而作为奖金发给股东与企业高管分散避税。 事实上，各国基于保护自身利益的考量，对打击国际避税问题也存在不少分歧。近期，欧盟委员会反垄断监管当局要求爱尔兰向苹果追讨过去10年“偷漏”的130亿欧元税款。为阻止欧盟采取这项惩罚措施，美国财政部曾发布白皮书指出，若欧盟委员会宣布苹果“有罪”，它将考虑采取报复措施。 上述知情人士透露，为弥合分歧与落实执行力，不少国家在G20杭州峰会举行期间进行沟通。市场甚至传闻不少国家正在考虑制定2017年经合组织避税天堂的制裁名单，这无疑将对离岸机构隐藏转移利润财富现象构成不小的冲击。 “近期，不少大型企业似乎已经闻风而动，与会计师事务所协商如何调整离岸机构的递延所得税申报额度与税率，一面显示自己合规经营的决心，另一方面也在寻找新的离岸业务创新方式隐藏收入利润。”他表示。 个人避税更难监管 在多位业内人士看来，相比公司国际避税行为，个人借助离岸信托机构转移财富避税现象更加难以监管。 究其原因，不少个人富豪设立的离岸信托公司架构更加复杂隐秘，往往通过找人代持公司股份或担任离岸公司高管等方式，隐藏实际出资人的信息与具体财富数额，从而达到财富转移隐藏与避税目的。相比而言，公司的避税行为往往可以通过其资金流向进行追溯。 多家参与离岸信托服务的机构人士向记者直言，当前很难判断全球富豪通过离岸信托公司架构，究竟隐藏了多少财富。但有一个业内相对流行的数据是，这笔财富规模绝不低于万亿美元。 “事实上，这笔巨额财富一旦在某些国家大进大出，势必导致金融市场动荡与资本外流加剧，这也是不少国家相当担心的问题。”一家美国投行人士表示。 在他看来，随着G20各国准备构建国际税收新秩序，不排除相关国家会联合行动，针对个人富豪利用离岸信托公司转移隐藏巨额财富加强税务监管。 首先，它们会向全球各个避税天堂施加压力，要求后者提交本国居民在避税天堂当地设立离岸机构的经营状况、股东背景、出资信息等，对非法避税行为进行追查。 其次，各国还会加强完善反避税监管措施，遏制某些看似合理，却以避税为目的的境内-离岸机构资金转移行为。 第三，各国之间努力通过协商打破不同国家之间的税收壁垒，比如借助G20合作机制，解决个人与企业海外投资过程双重征税和互不征税等问题，让离岸信托架构无法再成为财富转移隐藏与国际避税的庇护所。 “目前，全球各个避税天堂已经对辖区离岸机构加强合规经营与信息披露管理，旨在清理个人企业存在的非法避税行为，避免整个离岸信托公司业务遭遇更严格的监管冲击。”上述投行人士直言。 离岸信托相关问题 |
