从4月3日起，一块存储信息超过260G的硬盘，让全球一些富豪们的恐慌情绪不断发酵，这其中就包括中国在英属维尔京群岛注册的光伏企业老总们。

目前，中国在英属维尔京群岛注册的光伏公司众多，其中不乏一些国际知名公司，此轮泄密风暴有可能将影响整个行业的信用体系。

相关调查显示，这块硬盘存储的信息涉及12万多个离岸公司和信托机构的秘密交易，其中中国大陆、香港、台湾三地的一些富豪也深涉其中。值得注意的是，目前公开披露的信息仍在不断更新中，一场史上最大的泄密风波正震动全球私人银行业。业内人士分析，其中中国客户涉及的不法交易恐怕也会因此曝光。

中国客户设立境外实体比例最高

此次泄密事件的爆发源于国际调查记者联盟(ICIJ)董事杰拉德·劳尔，对澳大利亚一项涉及离岸公司及欺诈丑闻的调查。在调查过程中，杰拉德获得由告密者提供的一块超过260G信息的硬盘。经过分析，硬盘中有约250万份文件，其中有200多万份邮件以及近50万份的文字、PDF、表格、图像以及网页资料，内容涉及包括英属维尔京群岛、库克群岛和新加坡在内的10个离岸地。

这份硬盘内的资料内容包含超过12.2万个离岸公司或信托的详细信息，以及近12000个中介机构和13万条记录。据分析，这些泄密文件揭露了大量富豪级别的人士在英属维尔京群岛等“”开设离岸公司及银行户口的记录，包括汇款、公司合并日期、公司和个人之间的关系等数据和事实。这些信息使得一些通过离岸金融公司从中受益的人或代理机构，以及超过170个国家和地区公司的离岸资产逐渐浮出水面。

ICIJ的数据分析表明，中国大陆、香港和台湾的客户设立境外实体的比例最高。其中，英属维尔京岛是与中国牵扯最深的离岸地之一。根据IMF的数据，2010年英属维尔京岛是中国第二大的境外投资者，仅排在香港之后。ICIJ表示，分 析数据后发现大部分在该岛持有资产的人士都居于中国大陆、香港及台湾，这也解释了为何英属维尔京群岛会成为中国第二大境外资本来源。

一位不愿具名的人士表示，目前在生产主体在中国的光伏上市企业中，绝大多数注册地都被英属维尔京群岛，此轮泄密风波，有可能会牵涉到众多光伏企业董事会（局）成员。

中国客户信息将浮出水面

某金融人士透露，为了最大限度地实现离岸产品销售和对中国客户的控制，某些离岸服务提供商将重点放在销售端，他们通过揣摩中国客户的心理状态，调整其公司形象和宣传口径，提供“灵活”和便宜的离岸架构。某些被国际社会公认具有欺诈、逃税甚至有更严重刑事责任的离岸架构，则可能通过其“强大”的销售能力，被售卖给中国客户。

随着涉密信息的不断披露，牵涉其中的中国客户其主动或被动的不法信息，亦会逐渐浮出水面。事实上，不少国家已经通过此次泄密信息，“按图索骥”追查上榜人士的不当行为。

在此次泄密事件中，不少客户资料信息明确显示了藏匿在离岸地的秘密公司和家族信托操作离岸资产的痕迹，而这些暴露在阳光下的姓名不仅有亿万富翁、公司高管、中产阶级，还有政界高官、国际军火商。通过这份名单，各国政府开始着手调查寻找涉嫌欺诈和金融犯罪的人员。

从可确认离岸投资人的资金往来记录中不难发现，一些企业交易人员通过使用离岸实体来资助金融欺诈项目，或者从他国大规模基建合同中获益。同时，泄密文件还提供了一些金融犯罪案件线索。据ICIJ对保得利信誉通的文件分析，检查发现了30名美国客户因涉嫌欺诈、洗钱及其他严重金融犯罪行为而卷入诉讼案件，同时也有包括政府官员通过在英属维尔京群岛持有秘密公司来掩盖相应的腐败行为。

根据ICJJ的调查，离岸服务机构在帮助客户掩盖信息时，要完成一系列程序，包括要有律师、会计师和其他能满足客户保密需求和盈利要求的人。比如，注册一家离岸公司后，离岸服务机构会编造出层次复杂的架构，囊括了信托、公司、基金、保险产品及所谓的“挂名”董事长和持股人。为客户建立公司后，离岸金融服务公司经常安排虚假的董事长和持股人，充当公司真实持有者。

不过，参与调查的英国媒体强调，在报告内被公开身份的人士并不一定涉及不法行为，但反映他们利用一些地方的司法管辖权，为其提供保密方便，容许其有机会避税。英国组织“税制公义网络”估计，全球有多达21万亿美元资产存放在离岸“避税天堂”。

中国光伏企业为何对“维尔京”趋之若骛

所谓“避税天堂”，是因为BVI（金融和经济部）对于公司的设立和监管十分宽松，在那里设立公司尤其是新能源公司，几乎没有税负，可是在那里经营的公司也不会有多大的市场，毕竟那里只是一个150平方公里的小岛。而如果在那里设立企业之后，到其他地方经营，在经营所在地还是照样要纳税，所以如果不在BVI经营而在那里设立公司就显得有点多此一举。

那么究竟是什么原因使得中国企业对这样一道麻烦的程序趋之若鹜呢？如果仔细分析，我们可以看出中国企业到BVI注册的四种动机。

首先是避税需求。其中避税的意图方式又分为两种情况：第一种情况就是利用中国对外商投资的优惠政策，在BVI注册一个光伏公司之后，再到中国来投资光伏电站，这样可以在一定期限之内享受中国的优惠税率，从而达到降低税负的目的；第二种情况就是利用在BVI的壳公司，大量制造关联交易，利用关联交易将中国境内的企业利润转移到壳公司，而在BVI的壳公司几乎不用交税，这样就间接地逃避了税负、提高了公司利润。

其次是上市需求。由于中国特殊的证券市场和机制，导致普通的民营企业在境内证券交易所上市非常困难。而到海外上市也存在非常大的障碍，因为长期以来，国内企业到境外上市的审批手续非常繁杂和严格，普通的民营企业对于能否走完这些程序信心不足，另外证券法规对于境内企业到海外上市融资规定的门槛也非常高。在这种直接上市无门的情况下，众多民营企业不惜违规操作，避开国内的种种规定，将境内公司的资产通过各种渠道转移到BVI或者百慕大群岛的壳公司，然后再到海外资本市场上市。

第三是转移资产。由于中国的金融市场不够开放，金融监管十分严厉，国内光伏企业做到了一定规模之后，资金的运用上就会受到一定的制约，特别是外汇方面，因此许多光伏企业为了获得更灵活的经营条件，往往选择将资产转移到监管宽松的BVI、百慕大群岛和香港等地。

第四则是洗钱需求。在BVI和其他一些地方，对于公司注册的条件非常低，1元钱就可以注册成立公司，而且对公司的资产不加监管。对于一些资产来历不明和合法性有问题的企业和个人来说，到这些地方洗钱也非常容易，而且在中国和这些地方没有反洗钱和金融监管协议的情况下，洗钱过程中的风险极低，这也正是中国政府要加强与BVI合作，进行反洗钱和监管的原因。

从目前的趋势来看，随着中国和世界各国合作的加强，通过BVI和其他的一些地区来洗钱的难度将越来越大，因此洗钱需求将得到有效遏制。(信息来源：中证网)